【焦点复盘】两市再现万亿成交 新能源赛道强势领涨 汽车产业链午后爆发指标显示，短线情绪今早直接高开于活跃区上方，此后尽管算力等板块部分高位股调整带动短线情绪小幅回落，但汽车产业链的强势启动加上超跌赛道股支撑股指维持高位震荡，午后涨停家数的增多带动短线情绪再度震荡向上，最终仍报收于活跃区上方。

　　个股方面，先进封装概念股7连板，石英砂概念股、外贸股、新能源汽车股4连板。外贸股20CM3连板，华为鸿蒙概念、3连板。今日一字涨停实现6进7，带动等高标股走出弱转强反包涨停，连板股晋级率仍维持六成以上显示市场接力意愿有所增强。不过近期市场情绪回暖与市场量能大幅放出以及指数的强势有关。后续量能若无法持续放大，对市场投机情绪的影响仍有待观察。

　　今早三大股指集体高开，锂矿、光伏等赛道大幅跳涨。AI方向表现分化，低位算力股补涨依旧，但光通信米乐m6、AI应用等走出冲高回落，股指盘中一度承压。但午后特斯拉、华为汽车双双崛起，卫星导航等板块再现强势米乐m6，金融、煤炭、钢铁等权重板块拉升，再度推高股指震荡回升并集体收高。沪深两市今日成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。

　　北向资金全天净买入36.26亿元；其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。

　　芯片产业链继续强者恒强，皇庭国际走出7连板，、、、、庚星股份等大批成分股涨停。消息面上米乐m6官网登录入口，近日，据韩媒报道，三星电子计划明年推出先进的三维（3D）芯片封装技术，与台积电竞争。三星将使用 SAINT 技术（即三星先进互连技术），以更小的尺寸集成高性能芯片（包括人工智能芯片）所需的内存和处理器。此外三星电子计划从明年1月开始向英伟达供应HBM3，此前HBM3由SK海力士独家供应。

　　板块内具备先进封装、功率半导体等多重概念叠加的皇庭国际晋级7连板，有效打出板块高度，例如、等先进封装方向新挖掘出的人气标的纷纷涨停形成助攻，尽管趋势中军文一科技盘中走出分歧，但盘中承接力度依旧强劲。无论是新发布的H200还是AMD将要发布的新算力卡，抑或是英伟达的改良版H20，对HBM存储的需求的增量都将是高确定性事件。而HBM存储芯片的扩产，先进封装技术又是绕不开的方向，因此先进封装相关的设备、材料端仍将是产业链的人气核心，目前该板块仍以小市值高辨识度品种为主导。

　　光伏板块早盘展开像样的反弹行情，、拓日新能、、通润装备等涨停；消息面上， 2023第六届中国国际光伏产业大会14日在成都开幕，业界围绕光伏产业健康发展展开热议。此前工信部等五部门发布关于开展第四批智能光伏试点示范活动的通知，其中提出支持培育一批智能光伏示范企业，包括能够提供先进、成熟的智能光伏产品、服务、系统平台或整体解决方案的企业。

　　锂电池板块同样表现不俗，、金圆股份、川能动力、金龙羽等报收涨停。消息面上， 2023年前三季度，我国动力+储能电池总产量为533.7GWh，同比增长45.0%。其中，动力产量为479.7GWh，同比增长32.1%，继续突破历史高点，增速在5月后开始放缓，至9月已下降到18.0%；端的应用正在加速落地，电池前三季度产量已达54.0GWh，同比增长超7倍。

　　同属赛道的光伏和行业情况有所类似，行业内总体供大于求使得相关上市公司总体盈利预期仍显悲观，其中在上游原材料端表现较为明显。尽管海外市场对光伏需求已经出现一定回暖，但整体行业内价格战依旧。上游锂盐材料情况同样如此，在例如等低成本产能仍有较高毛利率背景下，市场整体供大于求态势难改。

　　汽车产业链盘中再度爆发，、方向领涨，、德赛西威、、嵘泰股份、隆基机械、启明信息、铭科精技等多股涨停。消息面上，已正式发出Cybertruck交付活动的邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行M6米乐，标志着Cybertruck即将交车。此外华为余承东今日在其微博表示，问界M5“都市焕彩套装”将会在广州车展正式亮相。另外，被余承东誉为科技车皇问界M9也将亮相广州车展。

　　近期华为智选汽车以及特斯拉电动皮卡近期相继发布，成为支撑汽车产业链高人气的主因。概念的趋势中军赛力斯也在30日均线附近走出短期止跌企稳迹象，也起到了对板块人气的稳定作用。除此之外，例如2连板的等大容量票也开始走出积极补涨态势。后续受益电动皮卡以及问界系列应用的相关低位零部件类公司仍有反复活跃可能。

　　算力概念活跃依旧，、、、涨停，汇纳科技、曙光数创大涨超10%。消息面上，在昨天的公告中称，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。此外，2023鲲鹏一体机技术应用大会日前举办。鲲鹏本次联合19家伙伴共同发布19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。

　　维持强势的同时，内部高低切换依旧，鲲鹏一体机大会的发布使得算力一体机方向进一步得到资金挖掘M6米乐，另外超算、算力调度、数据可视化、液冷服务器乃至于低位的传统算力分支等也开始展开轮动。不过需要注意的是，以往每次炒作基本以液冷服务器分支的补涨作为收尾，此次液冷方向的补涨是否预示着算力短期行情告一段落，需要予以重视。

　　综合来看，外围市场的强势加上美国通胀超预期回落，有利风险资产的估值修复，市场成交重回万亿附近，进一步为指数反弹打下良好基础。不过市场尽管热点仍显多点开花，但节奏上仍较为凌乱，目前仍未涌现出能够与指数上涨形成共振的新主线板块。目前而言华为相关的汽车、鸿蒙、消费电子等仍在反复轮动，其核心人气地位仍难以撼动。不过例如皇庭国际等小市值纯情绪博弈标的的持续晋级，并不足以支撑一个大容量的主线人气凝聚，因此仍需留意高标炸板分歧释放之际能否激活新的趋势主线形成。