2021年氢能行业分析报告按照新政《通知》中的框架，未来政策鼓励以城市群组队的形式发展燃料电池汽车产业，即各城市围绕燃料电池汽车产业链上当地企业的技术水平和能力以及与上下游企业的合作情况，自愿与相关城市组队，强强联合并协商产生牵头城市。示范城市群在示范期间的基础目标包括：（1）燃料电池汽车搭载的基础材料、关键零部件技术取得突破并产业化。（2）氢能经济性明显提高。车用氢能价格显著下降，终端售价不超过35元/公斤。燃料电池汽车、关键零部件价格明显下降。（3）应用新技术的车辆加快推广应用——车辆推广规模超过1000辆，建成并投运加氢站超过15座。（4）政策法规环境逐步建立并完善。

　　2020年行业产出节奏放缓。GGII数据显示，2020年国内共销售氢燃料电池汽车1497辆，同比2019年下降53.07%，其主要原因有二：

　　政策不确定性。根据之前政策，燃料电池汽车补贴政策将在2020年退出，新的补贴政策和其补贴力度不确定性较大，企业基于此预期不敢盲目生产。2020年9月，五部委发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》（以下简称《通知》）采用定点示范和以奖代补方法进行补贴，但由于年内企业集中精力准备申报材料，生产上也未有明显的提升。

　　政策体系渐趋明朗，行业参与者逐步发力。2020年受疫情和政策预期的影响，行业产出节奏放缓。但随着中央层面燃料电池示范应用政策框架的落地以及示范城市群的补充申报完成，氢能领域特别是燃料电池车产业链企业开始逐步发力，产业链订单今年以来逐步增加。同时，部分省市的氢能地方产业规划也完成了一轮更新，政策体系渐趋明朗。行业“游戏规则”的确立，也有助于激励规模化米乐m6手机版、技术领先的龙头企业脱颖而出。

　　政策给予大功率货运车辆（燃料电池系统的额定功率大于80kW）更高的积分奖励额度，对于最大设计总质量12～25（含）吨、25～31（含）吨、31吨以上的，分别按1.1/1.3/1.5倍计算积分。我们推算，最大设计总质量为31吨以上的重型货车，在2020～2023年间可享受的最大奖励金额分别为54.6/50.4/46.2/37ห้องสมุดไป่ตู้8万元。

　　根据新政的积分评价体系，每个示范城市群在燃料电池汽车推广应用和氢能供应两个领域的补贴上限分别为15/2亿元。五部门根据相应标准对其进行节点考核、奖励积分，积分上限分别为15000/2000分，原则上1积分约奖励10万元。

　　燃料电池车按额定功率折算为标准车，2020-2023年单位标准车对应的积分分别为1.3/1.2/1.1/0.9分，逐年退坡递减。乘用车，轻中型货车、中小型客车，重型货车和大型客车三类燃料电池车的折算系数上限分别为1.9/1.6/2.8。根据《通知》计算，单位乘用车在2020-2023年间可享受的最大奖励金额分别为24.7/22.8/20.9/17.1万元，单位轻中型货车、中小型客车在2020-23年间可享受的最大奖励金额分别为20.8/19.2/17.6/14.4万元，单位重型货车、大型客车在2020-23年间可享受的最大奖励金额分别为36.4/33.6/30.8/25.2万元。

　　降本将成为氢能产业化的关键推手。氢能全产业链的高成本是目前制约产业化发展的因素。预计未来在绿氢制备、运氢储氢、燃料电池电堆等关键领域，都有成本下降的空间。新能源电解水制氢降本的路径在于光伏发电成本的进一步下降，度电成本降至0.2元/KWh的水平，基本可以与化石能源制氢平价米乐m6官网登录入口。运氢储氢环节主要依赖于高压储氢瓶的普及和压缩成本的下降。电堆环节的降本目前已经在加速进行，未来单位功率成本的进一步下降，一方面需要技术升级继续提升功率密度，另一方面需要产量大规模增长后的规模效应，摊薄单位成本。未来在政策推动、央企加入、关键材料国产化以及技术迭代的推动下米乐m6官网登录入口，氢能产业链降本和市场规模扩大有望形成正向循环，产业化可期。

　　在碳达峰、碳中和的目标驱动下，氢能源地位逐步提升，国企的产业参与比例正逐步提升。在氢能政策渐趋明朗以及国资的积极布局下，氢能行业格局或迎来新变化，产业化节奏有望提速。

　　央企氢能产业参与度提升，或为行业注入三大动力。根据国资委发布的信息，目前超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链布局，取得了一批技术研发和示范应用成果。央企对氢能产业的参与充分体现了碳中和目标下氢能赛道的发展前景。同时，央企的参与有望在三方面为行业发展注入动力：央企多元化下覆盖产业链条长、技术积累丰富，有助于氢能在新领域、新场景的应用推广，给行业带来技术迭代动力；央企在传统主业上现金流积累充沛、融资成本低，预计可为行业发展提供资金动力；央企在政策以及资源整合上也有优势，有望为行业优化重组带来整合动力。

　　2019年开始，氢能相关政策被写入政府工作报告。之后，传统的石化、煤炭、电力、冶金等能源、原材料领域的央企已经开始涉足氢能产业。我们整理了代表性央企在氢能领域的规划和布局，央企对氢能布局主要分为三类：一类是传统的能源是生产企业，在化石能源制氢以及加氢站建设上布局较多；第二类是电力企业，在未来新建新能源电站规划中积极布局电解水制氢以及风光氢储能一体化等项目；第三类是利用原有的产业链优势，在工业、交通等领域拓展氢能新兴应用。

　　央企多元化下覆盖产业链条长、技术积累丰富，有助于氢能在新领域、新场景的应用推广，给行业带来技术迭代动力。

　　7月16日，国务院新闻办公室举行新闻发布会邀请国务院国有资产监督管理委员会秘书长介绍2021年上半年中央企业经济运行情况。在发布会上，国资委官员指出，目前超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链布局，取得了一批技术研发和示范应用成果米乐m6手机版。

　　氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源，也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介，未来在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中有望扮演重要作用。在“碳达峰”和“碳中和”的背景下，氢能或在能源舞台上占据一席之地。央企对氢能产业的参与充分体现了碳中和目标下氢能赛道的发展前景。